Sunday 4th December 2022

เมื่อ ARKK ลดสัดส่วนหุ้นเทคใหญ่จีน แล้วกองทุน ARK ที่ถืออยู่ทำไงดี?

April 19, 2022 by mikemikemike
No Comments

เมื่อ ARKK ลดสัดส่วนหุ้นเทคใหญ่จีน แล้วกองทุน ARK ที่ถืออยู่ทำไงดี?
ในช่วง Month to Date (30 มิ.ย.- 16 ก.ค.) กองทุน TMB-ES-Global Innovation ปรับตัวลงไปประมาณ -11% ส่วนหนึ่งเป็นผลจากการการขายทำกำไรและปรับพอร์ตของผู้ลงทุนทั่วโลก หากย้อนไป

jumbo jili

ดูการปรับตัวของราคาในช่วงกลางเดือน พฤษภาคมถึงสิ้นเดือนมิถุนายน จะพบว่ากองทุนปรับตัวขึ้นมาจากจุดต่ำสุดเกือบ 30% ประกอบกับช่วงที่เหลือของปีนี้ ผู้ลงทุนยังคงให้น้ำหนักเรื่องของการลดวงเงิน QE จากธนาคารกลางสหรัฐ (FED) ประกอบกับราคาที่ขึ้นมาแรง จึงทำให้ผู้ลงทุนมีการขายทำกำไรออกไป สะท้อนในหน่วยลงทุนของกองทุนหลักที่ลดลงไปประมาณ 2.5% ในช่วงเวลาดังกล่าว

อีกประเด็นที่กระทบกองทุนหุ้นในพอร์ตลงทุนของ TMB-ES-Global Innovation คือ ในช่วงที่ผ่านมากองทุนได้เข้าลงทุนในบริษัทเทคโนโลยีของจีน ซึ่งที่ผ่านมาบริษัทเทคโนโลยีจากจีนปรับตัว

สล็อต

ลงแรง จากแรงกดดันของการออกกฎระเบียบควบคุมบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ของจีนในแง่การออกกฏจำกัดการผูกขาดตลาด (Antitrust Law) และการนำข้อมูลไปใช้ ซึ่งส่งผลกดดันหุ้นจีนในช่วง 1-2 เดือนที่ผ่านมา ทางกองทุน ARKK ได้มีการปรับลดสัดส่วนการถือครองหุ้นเทคโนโลยีจีนขนาดใหญ่ลงจากระดับ 6.07% ในวันที่ 1 พ.ค. 2021 มาที่ระดับ 0.55% ในวันที่ 19 ก.ค. 2021 โดยกองทุน ARKK ได้มีการขายหุ้น Tencent ออกไปราว 73% จากสัดส่วนที่ถือครองในเดือน ก.พ. 2021 ช่วงที่ราคาขึ้นไปใกล้ Peak ขายหุ้น Baidu ออกไปราว 86% ช่วงเดือน เม.ย. 2021 ขายหุ้น

สล็อตออนไลน์

Alibaba ออกไป 58% และ BYD อีก 42% ด้วยเช่นกัน อย่างไรก็ดีกองทุนไม่ได้ขายหุ้น JD.com, Pingduoduo และ Meituan ในช่วงที่ผ่านมาจากมุมมองการเติบโตในระดับที่น่าสนใจตามหลักการลงทุนของกองทุน ARK Invest

ขณะที่กลุ่ม Healthcare ที่เป็นกลุ่ม Genomic และหลายบริษัทอยู่ใน Top 10 Holding ซึ่งหลายบริษัทมีความล่าช้าของเทคโนโลยีทางพันธุกรรมที่คาดว่าจะออกมาใช้ได้จริง จึงทำให้ประเด็นเหล่านี้กดดันกองทุน TMB-ES-Global Innovation ในช่วงเวลานี้

jumboslot

คำแนะนำการลงทุน
จากการที่กองทุนได้มีการปรับลดหุ้นจีนขนาดใหญ่ที่ถูกปรับลดประมาณการณ์กำไรต่อหุ้นในระยะสั้นลง และได้เพิ่มการลงทุนในหุ้นที่สอดคล้องกับแนวโน้มการเติบโตอย่างก้าวกระโดดในระยะยาวอย่างเช่น การสะสมสัดส่วนการลงทุนหุ้นอย่าง ROKU, Square, Shopify, Zoom Video และ Coinbase ในช่วงตั้งแต่ 1 พ.ค. 2021 ถึง 19 ก.ค. 2021

สำหรับผู้ลงทุนที่ยังไม่มีกองทุนนี้ในพอร์ตลงทุน ทางทีมกลยุทธ์แนะนำทยอยสะสมการลงทุนและถือลงทุนในระยะกลาง-ยาว แนะนำทยอยลงทุนโดยอาจแบ่งสรรการลงทุนออกเป็น 2-3 ครั้ง ขึ้นกับความสามารถในการรับความเสี่ยงและระยะเวลาที่สามารถถือครองการลงทุนได้ โดยมีสัดส่วนการลงทุนในพอร์ตที่ระดับ 5-15% แนะนำสะสมการลงทุนเพิ่มในยามที่ระดับราคาปรับตัวลงจากจุดสูงสุด

slot

ก่อนหน้าที่ระดับ -25% ลงไป(ปัจจุบัน-27%) ซึ่ง Max Drawdown ในอดีตย้อนหลังตั้งแต่ช่วงปลายปี 2014 อยู่ที่ระดับประมาณ –30% ถึง -35% กองทุนยังมีโอกาสสร้างผลตอบแทนในระยะยาวที่ดี มองเป็นกองทุนหุ้น Megatrend ที่สามารถถือเป็นส่วนหนึ่งของ Core Allocation ได้

สำหรับผู้ลงทุนที่มีสัดส่วนการลงทุนอยู่แล้ว แนะนำถือเพื่อรอจังหวะขายทำกำไรเพื่อลดสัดส่วนกองทุนเพื่อไม่ให้เกิน 15% ศึกษากลไกการจ่ายผลตอบแทนให้ถี่ถ้วนก่อนตัดสินใจลงทุน